AI重塑互联网：巨头借力大模型，广告电商迎新引擎

在互联网江湖的25年征程中，AI已成为上半年最耀眼的明星。自2月DeepSeek横空出世后，各大互联网巨头纷纷加码AI领域。腾讯在三月份的业绩说明会上，将AI介绍置于首位，并宣布未来将大幅增加资本支出，主要投资于算力建设。阿里巴巴则在2月份宣布，未来三年将投入3800亿元建设云和AI硬件基础设施。CEO吴泳铭表示：”AI爆发远超预期，国内科技产业方兴未艾，潜力巨大。阿里巴巴将不遗余力加速云和AI硬件基础设施建设，助推全行业生态发展。”百度CEO李彦宏在电话会议中强调：”我们相信，AI-first战略使我们能保持领先地位，在AI时代抓住长期增长机会。”3月份，百度推出了文心4.5和文心X1两款重磅产品。如今，AI制作的短视频和图文在各种平台上随处可见，甚至小孩儿哥开始用大模型写作业，长辈们也纷纷讨论起这个时髦的词汇。然而，在这片热闹的景象背后，真正的机会究竟在哪里？巨头们加码的资本支出又该如何收回？本文将深入浅出地探讨AI给互联网企业带来的变化和机遇。

大模型：新时代的”流量入口”

从各大互联网巨头的管理层发言中，我们可以清晰地看到AI已成为最高战略级投入方向。这一趋势背后，既有业绩层面的考量，也有技术层面的驱动。业绩层面，天眼查APP数据显示，经过多年发展，互联网大厂们似乎已触及增长瓶颈，营收普遍进入个位数增长，甚至个别年份出现负增长。要想重拾高增长，必须找到新的势能点。技术上，AI正是这一势能的潜在推手。AI大模型的底层技术逻辑，是一个融合海量数据训练、先进神经网络架构与规模化计算的系统工程。其核心在于通过自监督学习从无标注数据中提炼通用知识，再通过微调适配具体任务。简单来说，就像科幻片中的场景，给一个人灌输海量的数据，再赋予他极其发达的大脑。整个行业的进程与凯文凯利在《必然》一书中提到的”势能积累至临界点的瞬间，行业将迎来指数级的爆发机会”不谋而合。技术浪潮的演进往往是层层叠加、不断放大的，每一波新技术都站在前一波技术的肩膀上，爆发出更强的能量。此刻的AI，就站在了移动互联网、云计算等”巨人”的肩膀上。只有互联网公司，才具备海量的数据和发达的”大脑”，即完善的基础设施。更重要的是，互联网公司在人才密度和对人才的吸引力方面，在千行百业中独占鳌头。有了天时地利人和，关键还在于应用，如何赚钱？以腾讯为例，其业务线涵盖社交、游戏、支付、AI+云计算、视频、音乐、短视频、广告等多个板块，从管理层表述来看，AI可能从五个方面提振腾讯收入。

1.混元大模型：货币化方式可能从订阅模式开始，随后是绩效广告和增值服务。可以理解为将来可能会开始直接收费，后面还可以有广告和增值服务。比如百度的文心一言，就有收费模式，只不过在DeepSeek入局之后，成本大幅降低，现在已经全面免费。大模型在新的时代已经成为了办公人必不可少的应用工具，各家皆有所长，所以在将来一个合适的时间节点，收费订阅模式很可能会重启，和WPS、剪映、百度网盘等产品一样，付费用户会享受到更多的扩展功能。

2.通过多模型策略给使用者提供更好的AI体验。例如在元宝中接入DeepSeekR1，在微信上测试AI功能等。Martin Lau还表示未来将在微信中增加更多的AI功能。他提到，腾讯在软件业务（如在线游戏）方面的经验表明，开发者和运营商之间存在协同效应。也就是说，腾讯一边开发自己的元宝，用自己的专有数据来定制解决方案，一边利用外部模型，吸收行业最新最强的技术，这两者可以有协同效应。类似于国产手机厂商在安卓系统的基础上开发的各种专属自家手机的系统，可以不断的迭代升级，比如华为，最终基于安卓开发出自己的”鸿蒙”系统。和安卓系统一样，将来的基础模型大概率会掌握在极少数几家科技公司手里，有了稀缺资源自然就有了收费的权利。

3.将AI整合到面向企业的服务中。例如为企业用户提供专有数据定制AI服务，腾讯会议，钉钉中的AI总结功能等。还有在云计算上，是算力和算法的租赁，比如阿里的MaaS，其商业模式主要有：按每千token计费的模型调用流量结算；客户调好模型后，可按小时、天、月或年租用GPU。整体而言，Maas收入以租赁为主，模型调用次之，周边产品销售再次之，虽然在阿里云业务中占比还只有个位数，但平均利润率来到了30-40%。

4.用AI为现有业务的增长赋能。这部分腾讯总裁刘炽平举了几个例子来解释AI如何赋能现有产品和业务。比如广告方面，利用AI驱动的广告投放的精准度和效果，以及用AI提供广告创意解决方案；游戏方面，利用AI在游戏中优化匹配体验、为新玩家提供AI指导、提高3D内容制作效率、支持游戏内聊天机器人等；视频和音乐服务方面，利用AI来提高生产力和动画制作效率。阿里和百度也是一样，比如在搜索上，百度的首页已经接入了AI，原来被诟病的广告多通过AI得到一定程度缓解。阿里就是对电商的赋能，作为服务平台，在商家端帮助商家省成本，使用上提高用户的体验和黏性。

5.对AI方面的投资。包括重组AI团队，加强资本开支，购买更多的GPU。腾讯将继续投资于自己的模型，并加速各个业务部门的AI应用的开发。同时也在营销方面进行投资，以提高用户认知度，促进新的AI产品、微信和元宝的应用。总的来看，主要就是两方面，一是用AI赋能原有的业务，降本增效的同时，提高用户的体验。第二就是围绕大模型展开的军备竞赛，在接入DeepSeek之后，都想成为DeepSeek，超越DeepSeek，这里我们可以理解为AI领域的”安卓”、”ios”，需要有自己的底层操作系统，谁掌握了这个系统，就能成为人们日常AI应用的入口，成为”核心AI订阅”。怎么掌握这个系统？答案是烧钱，和过去安卓，ios的诞生一样，最终掌握话语权的还是这些大厂。

AI不止大模型，是广阔天地，大有可为

AI模型的训练和推理，用到的资金，是天文数字。因为要调用十万，甚至上百万个GPU集群，所以，不能简单地把服务器堆在一起，要统一规划调度，确保网络、存储、计算单元之间的数据流转。要运行十万、百万规模的GPU集群，所需要的电力也特别惊人。根据中国能源报报道，一个典型AI数据中心消耗的电力，相当于10万户家庭的用电量。所以，选址也很讲究，气候条件，电力供应是否稳定经济都是需要考虑的。另外，一个AI服务器机架的功率，可能是以前普通服务器机架的十倍、百倍。再靠传统的空调制冷，可就完全不够用。你可能需要把整个服务器，都泡在冷却液里，才能达到效果。所以，这字里行间都是浓浓的金钱的味道，这是一个技术密集、资本密集、数据密集型行业，壁垒极高的大生意，马太效应非常明显。在短短的两年半的时间里，行业从”百模大战”到”十模共生”，当初被给予厚望的大模型”六小虎”，其中两虎已经宣布退出基模的研发。更重要的是时间上，训练一个顶尖大模型，动辄需要数月乃至更久的训练时间，海量的优质数据，以及顶尖的算法科学家团队。这样的投入，堪比”军备竞赛”，小玩家根本上不了牌桌。比如腾讯，今年的人均月薪相比去年提高了近3万元，主要就是AI方向的人才加入带动的，要知道，这是一个近十万人的巨无霸。除了钱，你还得有数据，海量的数据，在InfoQ研究中心的报告中，我们知道，目前的大模型，缺陷就是多步推理上，这需要填鸭式的教育来弥补。”数据是AI的燃料”已成为行业共识。红杉会议指出，当前全球数据总量达180ZB（1ZB=1万亿GB），其中可用于AI训练的标注数据占比从2020年的3%提升至2025年的15%。这些数据很多都掌握在互联网企业的手里，所以大模型的胜者或许只能是互联网大厂。

但是，在大模型之外，其实还有一片可以百花齐放的天地，在五月红杉资本的闭门会中，Sierra的联合创始人Bret Taylor提到：AI的价值在于解决问题、创造结果。收费模式，也应与此挂钩。啥意思？无论是B端还是C端，你只要能在细分领域，给客户创收，用AI降本，就能获取收益。巨头们，往往追求通用性和规模效应，难以深入到细分行业的具体业务流程中，啃硬骨头。所以这个时代，是给了人才们重新创业的机会的，AI让普世的知识贬值了，也给了高阶人才抓取新的市场份额的机会。总的来看，此刻的AI行业，和当年的PC端，移动端的技术大变革一样，虽然主流的基础大模型很可能会被大厂完全掌控，但是留下的可开发的机会依然不少，对创业者来说，这依然是个无限可能的世界。