2025中国AI新格局：技术革新与商业化博弈

“这个春节，AI行业没有停歇。”开工后，多位AI公司高管如此感慨。中国AI正以前所未有的速度狂奔，DeepSeek春节期间震撼美国科技圈，更倒逼整个行业在春节前后加速——发模型、接产品、搞开源。”半夜发新品”成为常态：Manus爆火，通义开源QWQ-32B，黑马公司新技术频出，行业一日三变。

AI公司密度最高的地区依然是五道口周边5公里——清华系与中科院自动化所的势力范围，培养顶尖AI人才最多的两所高校。DeepSeek创始人梁文锋将北京办公室设在清华南侧约2公里的融科大厦，Manus背后的公司则隐于海淀区花园路社区办公园区，毗邻字节跳动。曾经的”宇宙中心”五道口，在大模型加持下重焕荣光。一个十字路口周围，智谱、百川智能、生数科技等AI明星公司云集。铁打的写字楼，流水的创业公司。在大模型发展十倍于互联网的速度下，每家公司都在拼命狂奔，否则可能活不过五道口”枣糕王”。咖啡厅里常聊AI，聚会后有人转身加班到凌晨，机遇的兴奋与内卷的焦虑，是这里的空气味道。

2025年第一季度，AI公司爆红与洗牌同步发生，产品排名不断变换。2025年既是Agent（智能体）爆发之年，也可能是基础大模型之争的终局之年。短期内，技术优势是争取时间窗口的关键。一场针对场景、流量、人才的拉锯战正在展开，手握更多资源的挑战者与占据先发优势的守擂者都在拼命奔跑。

预期调整：基模之战收尾、垂类竞争加剧

用”预期调整”连接2024与2025恰如其分。一年过去，王者不再。OpenAI渐被Anthropic超越，GPT-4.5未带来轰动，更多是失望。新技术产品仍高频出现，朱啸虎看完DeepSeek直呼”我肯定会投”。认知反复颠覆，频繁发生在AI公司掌门人身上。容联云副总裁孔淼表示，2024年大模型市场价值预期从完全buy in模型能力，转向关注应用，从技术驱动到业务参与。”无论技术调整还是商业化规划，大家都在调整预期。”孔淼说。

从OpenAI科学家ilya宣告”预训练达到上限”，到零一万物放弃超大模型预训练，再到DeepSeek横空出世，2025年开局两个月已掀国内外地震。DeepSeek为何让从业者振奋？像素绽放创始人赵充将其归纳为三点：开源技术红利、C端AI应用成本门槛降低、中国AI”场景定义技术”进入新阶段。DeepSeek的开放策略倒逼全行业重新思考技术垄断边界，其引发的成本革命将决定商业终局。”千亿参数模型推理成本从’开超跑’降到’骑共享单车’，意味着AI应用终于能规模化服务普通用户。”赵充说。在此基础上，产品迎来”场景定义技术”新可能——谁能用更低成本解决更具体问题，谁就能重新制定游戏规则。

DeepSeek加速了基模大模型终场战争。多位人士预计，基础大模型之战将在2025年杀出结局。零一万物退出超大模型预训练，专注商业化落地；MiniMax发布开源模型，百川智能发布全场景推理模型Baichuan-M1-preview。李开复曾提”超大模型是大厂才能玩的游戏”，但DeepSeek爆火后，算力依赖被改写，技术优势又输给了技术创新。生数科技联合创始人唐家渝看到，有技术优势的企业弯道超车的机会。DeepSeek明显显示技术从算力依赖变为算法依赖，这意味着过去大厂拥有的算力资源不再是明显优势，有核心技术门槛的大模型创业公司将利用自身算法等技术优势快速占领市场。

对于六小虎接下来的梯队变化，多数人更看好以B端业务为主的公司。业内人士表示，to C的公司可能更早结束战争，to B的公司相对存活时间更长。”相对于C端，B端有防御纵深，是大厂纯靠流量打不下来的一个地方。”赵充说，to C的公司很难抵抗字节”豆包”和腾讯”元宝”的竞争压力，但像智谱等拥有B端客户的公司，这些是能靠得住的，B端也是更适合前期商业化的模式。

除了通用大模型竞争，垂类行业竞争也在加剧。以AI视频为例，Sora、可灵、生数、海螺等选手”神仙打架”，已从PPT形态向拟真质量进化。唐家渝判断，今年国内AI视频生成领域可能只会留存3家顶尖企业，全球是5家。AI视频已来到”人人可用”阶段，”不可能三角”正在被逐步打破，即速度、成本和质量可以兼得。赵充表示，AiPPT.cn在国内战争早在2024年完成，接下来重点放在海外市场。

AI Infra领域会更加”卷”。关注AI硬件的投资人林松说，这些企业至少能活，也能有零售、有利润，但如果行业找不到特别大的增长空间，增速可能会快速减少，一旦卷起来就比较难受。经历过2023年指数级增长阶段，2024年投资放缓是正常现象，既是因为竞争态势稳定，也是一个去泡沫过程。

砸钱、整队，中国的巨头确实在跳舞

在这场逐渐收紧的战争中，大厂队正在付出更多的人力和财力All in AI。免费、开源、联动DeepSeek都是开胃菜，每当有新的细分领域机会出现，大厂想要上车的决心迫切极了。新的现象级产品出现后，焦急的一批人中一定有大厂的身影。字节AI产品负责人表示，Manus引爆AI圈的当天下午，他所在的组专门拉了会议，紧急讨论：”Manus到底是怎么实现的”、”最快我们多久能复现”。

在追逐技术之外，大厂正在用场景和生态提前布局，调整随时都在发生，排名的变化可能只是一夜之间。这种调整首先体现在大厂一再变化的组织架构上。阿里AI to C战略日益清晰：通义App团队并入阿里智能信息事业部，夸克和通义千问完成合并。接近阿里人士评价，夸克团队打法凶猛，通过合并通义千问团队，靠夸克的4000万DAU直接导入流量。今年，腾讯同样加快分拆团队步伐：腾讯元宝从TEG事业群调整至CSIG，QQ浏览器、搜狗输入法等团队转入CSIG。

如果说2024年还有大厂处在观望和试水阶段，到2025年，所有大厂都在押注超级AI应用诞生，不惜一切代价调用人才和金钱。”在起跑的第一年，团队还没调好是很正常的，从2025年上半年开始，各公司的老板都会选出最强选手带队，重新排兵布阵。”有业内人士说。过去两年在AI上反应较慢的腾讯，有前腾讯技术中层分析，腾讯在人才、经验的积累上，在大模型来临之后，没有很好地应用到AI发展中。比如之前专注于机器学习的腾讯优图团队，并未接手AI视频模型训练工作，现有人员调转向新的视觉模型架构方向，很难快速切换方向。

调整团队之外，大把砸钱也是大厂的常态。相比于创业公司，资金池充足的大厂在硬件端投入更加雄厚。年后，几家大厂陆续公布的未来规划，透露着相同的野心：字节跳动今年将拨出超过200亿美元用于AI芯片、数据中心等硬件；阿里将在未来三年投入超过3800亿元用于云和AI硬件设施；百度宣布投入110亿元用于AI基建。

但在不确定性更强的AI 2.0时代，真金白银不一定换来奇迹，洗牌随时都在发生。被称为”AI Agent之年”的2025，生态既是大厂弯道超车的希望，也是小厂望尘莫及的壁垒。有人利用DeepSeek推广自家产品，有人则在新鲜血液的启发下及时调转船头，走向开源之路。前两年坚信”闭源才能带来更好商业化”的李彦宏，开始积极拥抱开源：文心一言4.5大模型宣布将于6月30日开源，还将文心一言旗下所有模型全部免费供应。”我在过去几个月中学到的是，开源可以帮助你获得更多关注。我们正处于AI、生成AI创新的早期阶段，更快的传播将有助于提高采用率，也有助于更多的人尝试这项技术，从而在应用层促成创新。”李彦宏在World Governments Summit 2025峰会上这样谈论开源。

从文本大模型开源起，这股”开源风”也在多模态领域中延续下去：阿里开源万相2.1视频生成模型；腾讯在此前开源文生视频模型的基础上，再度开源图生视频模型。目前，备受瞩目的四家大厂中，阿里、腾讯和百度均已坚定了走开源的路。相较于前三家，致力于打造”AI应用工厂”的字节跳动，目前还在闭源。在做基础模型上，字节仍然在招兵买马，或许对内部自研模型有着更高的期待。2月17日，在谷歌Gemini工作的吴永辉博士加入字节跳动，担任大模型团队Seed基础研究负责人，专注大模型基础研究。从张一鸣熬夜看论文、拉作者聊天，到部门早早调整，调兵遣将，先后成立负责AI应用的部门Flow和主管大模型技术的Seed，看得出，字节押注AI的决心一天比一天强烈。有接近字节人士表示，相比于前几个月，字节在Q4阶段的发展速度变得更快了，这是由于字节整体公司战略高度再度提升，其投入的各种资源继续”加码”。

遵循着”大力出奇迹”的打法，字节把豆包抬到了同类产品中Top 1的位置。不过，这个位置并非高枕无忧。”从豆包的视角来说，它的第一竞争对手是腾讯，其次才会是百度和夸克，”有受访者表示，”不过，其实潜在的最大威胁者是华为，加上智能终端的优势，华为将会成为最有力的竞争对手。”

对抗还是共生，创业公司怎么选？

创业公司在”卷”上，丝毫不输给巨头。随着时间的推移，压在创业公司身上的压力正在加剧。面对大厂有流量、有场景壁垒，创业公司是对抗还是共生？通往AGI的第二年，融资困难、不够挣钱，已经有不少创业公司倒下。它们之中最好的结局可能就是被某家大厂收购，更惨的则是公司宣告破产，而员工还在走仲裁，试图要回拖欠的工资。

但在这一轮AI行业的发展中，针对创业公司的收购玩法发生了一定改变。收购方不再大方地把一家创业公司的员工和财产全部接收，而是只挑走核心人才和算力设备。当一家公司的核心被掏空，剩下的只是躯壳。在越发艰难的创业环境下，”不碰大厂的生意”成了创业者们心照不宣的原则。

从OpenAI到DeepSeek，技术创新，依然是掀大厂桌子的最有效路径。作为两个时代的亲历者，唐家渝能明显感觉到AI 2.0时代和AI 1.0时代的异同。”两个时代都靠积累，但AI 1.0时代更多靠的是成熟经验的积累或获取，比如方案明确的标注数据，具有模型调参经验的成熟人才，只要资源到位，事情基本就能做成。”唐家渝说，”但AI 2.0时代具备更多的不确定性，处于技术的发展期，解决技术难题的路径并不确定，还需要创业公司基于自己的认知循序渐进。”

但也正因为如此，创业公司才有弯道超车的机会。不过这代创业者和2014年不同，在创业之初，很少有公司能不考虑和大厂之间可能存在的战争。对于创业公司来说，如何活下去，也是一开始就必须考虑的问题。

对于更偏向应用的AiPPT.cn来说，他们在第一天就确立好了自己和大厂共生的打算：通过合作的方式，借助大厂抢占尽可能多的流量入口，成为垂类赛道的头号玩家。”我们的定位不是通用智能体，而是垂类智能体，所以我们跟所有大厂基本上都是合作关系。”赵充说，”目前国内大约30个核心大厂玩家，其中一半以上都选择和AiPPT.cn独家合作。这一块的话我们在国内几乎没有竞争，几乎是断层第一。”

通过和大厂平台、智能硬件端等渠道的联动，赵充表示自己总能够得到免费的流量。”比如联想去年AIPC的出货量到Q2增长30%，我就跟着它走就行。”这样做的好处是，无需在投流上花费太多成本，也能尽可能触达更多用户。赵充分享，在2024年结束之前，AiPPT.cn已经顺利突破千万用户大关。

在用户增长层面，AiPPT.cn的思路也同样突出了和大厂避免竞争的想法。”我们得和大厂做错位，我们做品（产品）之前都会先和大厂沟通，避开那些高频刚需的品。”赵充说，”像PPT其实是低频刚需，这样可以尽可能选择和大厂做互补。”

在赛道的选择判定上，一些创业公司也在遵循着避让的思路。其中，一些公司选择了规模小的市场，它们不在大厂的射程范围内；另一些公司则选择啃下那些对大厂来说更费力的硬骨头。”市场规模太大的，基本上都是大厂射程范围内，大厂的战略部门其实都是很聪明的，所以那些能赚大钱的都不要考虑。”赵充说，”业内交流的时候，有朋友分享自己的经验，超过10亿的市场他都不会去做。”

专注于金融、客服领域的容联云，做的就是”啃硬骨头”的工作。在孔淼的眼中，大模型发展带来的新订单，更多还是需要交给行业服务厂商完成。”大模型厂商做投标，拿到了会把行业应用场景相关的工作分包出去。”孔淼解释道，因为企服需要行业经验的沉淀，所以大厂一般会选择交给垂类领域的服务商。”大模型能力只是解决了很多场景的AI泛化能力，但它只占据所有需求的20%，剩下80%落地的脏活累活也好，但是你站在一个行业应用厂商的角度来讲，它可能就是一个产品标准。”孔淼说，”行业内客户的这些工程项目和技术需求，大厂一看80%做不了。其实，不是他没有技术能力做，是他没有knowhow（行业专业知识），所以不太能做这么细的市场。”

和大厂业务线有部分重合，生数科技的做法则是，通过技术优势拉开时间窗口，再从细分领域尽可能多地占据用户心智。”共存是一个极有可能发生的事情。”唐家渝表示。对于生数科技来说，他们在不断探索技术能力的同时，也在B端和C端的应用落地上发力。”从战略层来说，我们首先会在AI视频生成的一些细分应用行业站稳脚跟，比如泛娱乐、动漫等，为一些面向C端消费者的平台提供B端服务。”唐家渝说。

“比如现在用户提到AI视频生成动漫，包括日本在内的国内外地区用户的第一选择就是生数科技Vidu，我们希望占据更多类似这样的行业赛道，成为用户的’第一选择’。”以动漫为例，只需要创作团队画几个关键帧，中间的一些片段全部可以交由AI生成，这会大幅缩减制作成本和时间。比如，在动画剧集的制作环节，普遍成本在1分钟10万左右，但Vidu可以在实现相同视频效果的同时，将成本降到原来的不到十分之一。”之前我们承接的电影《毒液》官方宣传片，是一个水墨版本的动画，帮助制作团队减少了约90%的后期时间。”唐家渝说。

在C端层面，唐家渝分享，他们目前正在关注由新技术催生的新内容消费模式，随着AI时代的到来，这些新的内容不一定最适合长在抖音、快手上。在内容形式演变中，新的机会点正在诞生。

找准自身定位和规划，创业公司才能在2025年跑得更远、更久。

2025，智能体的”爆发之年”

用户对AI的感知越来越明显。当身边的家人也能随时随地打开豆包提问；当更多写报告、写论文、做PPT的活被人们习惯性地扔给了AI，没有人会再质疑AI是泡沫，而是在铺天盖地的新产品中不断地尝试和摸索。翻开最近的App Store应用排行，免费榜单中位列前七的应用，有四个是AI应用。DeepSeek位列榜首，其次是字节豆包、腾讯元宝和阿里夸克。而从2024年开始，一批”千亿俱乐部”的C端应用玩家已经出现。根据AI产品榜统计，截至2月，以DeepSeek为首的11个产品已经突破千万访问量。

多位业内人士对光锥智能表示，2025年会是智能体的”爆发之年”。就在3月初，Manus的出现和爆火，正是2025年”智能体之年”的一个强有力的符号。”更少结构，更多智能（Less structure, more intelligence）”，喊出口号的Manus证明了，当下大模型能力的溢出已经到达了一个临界点，在底层架构能力足够支撑的情况下，如何将能力串联在一起，让智能体在规划、执行的流程中尽可能少犯错，这考验的是AI公司们的产品力。

和以往不同的是，其他追赶的企业需要时间去复现甚至超越同样的技术，往往需要更长的时间，但这次，复刻在不到1天的时间内完成了。无论是3个小时开源出”Open Manus”的MetaGPT，还是打出”0天复刻”、目前市面上复刻表现最佳的OWL。它们的存在都证明，风口来临之前，早有人在同方向做着同样的事。

单一任务执行完成的Agent，一定会在今年实现。”Pokke AI创始人朱哲清在锦秋基金的分享会中表示。而一批借助AI能力升级或新创的App，也将在今年迎来爆发。

从必要条件——成本来看，得益于大模型基座成本的优化，一些AI应用厂商早已经实现了收支平衡，即使不做付费产品，也能靠CPC（浏览广告付费）的模式打平成本，实现盈利。制作过”哄哄模拟器”的开发者王登科最近公开分享，其团队AI陪伴应用”独响”在免费用户依然可用的情况下，基本达到了收支平衡。”我们不为大模型烧钱，并可以养活团队。”

一些行业正在被AI改写，甚至颠覆。以SaaS行业来说，微软CEO萨提亚·纳德拉曾经做出过预测：AI Agent （智能体）将从根本上改变 SaaS 的定义，它甚至会终结一部分原有的服务模式。”大模型出现后，已经在一些行业应用落地之后加速，原来我们以为是5-10年，现在是3～5年，很多企服公司一定会被干掉。”孔淼说。以前大模型是起到辅佐人力的作用，而现在，代理可以完成一些多业务流程自动化的过程，再实现多智能体协同，这是一个很大的颠覆。

AI和SaaS的结合过程中，一开始，AI将先通过大模型能力为企业增加竞争力，从而提升客单价，出现增量。以客服为例，原先只是单纯的在线机器人，现在它可以做一些客户沟通记录总结，企业再针对这项服务单独收费。但放到中期来看，这部分增长的市场迟早会萎缩。孔淼告诉光锥智能，通过使用工具做大部分提升，（容联云）将把原有的这种SaaS软件流程替换掉。”我们不再需要后台有训练师、业务流程配置师，而是自动通过大模型去配置流程，那么原有的软件服务将会被端到端的代理软件替换掉，蚕食原有的市场。”

此外，通过Agent代替人力，能够大幅提升人效比，这相当于把原来的软件及服务变成真正的软件服务，让用户真正按效果付费。比如在金融领域，当券商需要响应政策，把质检纳入业务范围内，大模型的介入就帮助这些公司节省了人力资源。

不过，受制于行业知识壁垒，以及一些行业对隐私性、准确性的特殊要求，AI在千行百业的落地仍然需要时间。”AI在金融行业中的融合是必然的，只是一些需求的落地需要解决，这属于时间问题。”孔淼说。”金融现在的落地点，需要经历业务流程和数据调优流程，软件工程RAG的落地需要时间。从以前压根不可能规模化，到现在，需要时间来帮助行业重塑业务流程。”

不过，仍然有一些赛道还尚未迎来明显的拐点，需要等待技术成熟和团队找到差异化优势。以AI硬件赛道热门的AI眼镜来说，林松认为，这个赛道目前还是大厂更具备优势。”耳机、眼镜，都和手机息息相关，如果有手机生态、供应链和行业用户的认知、用户渠道、内容衔接，相比之下肯定（手机厂商）更有优势。”林松说，”作为新的创业公司，你得有足够新的创意，且具有一定护城河，才有可能突出重围，避免被大厂快速攻破技术门槛。”

在确定和不确定中，正如唐家渝所言，AI 2.0时代，新的可能性仍在不断涌现，而跑在前列的团队不能只是经验依赖型。AI公司，需要通过提升人才密度和人效比来加速奔跑。赵充还向光锥智能分享了他的感受：”回顾这三年，2023年可能还有人不相信AI，2024年基本所有人都相信AI，并且投入其中。2025年，所有的App基本上都会被AI改造一遍，所有的行业全部明牌，大家拼的就是执行力。”赵充说，在过去的一年，他的团队人数翻了一倍。

AI时代的群体疾驰，恰如互联网时代的又一缩影。