DeepSeek引领AI变革 大厂纷纷接入六小虎面临挑战

梅花创投创始合伙人吴世春近期在清华大学的一场演讲中透露了一个令人震惊的观点：“我原以为AI六小虎是为大厂探路，没想到如今，其实连大厂都在给DeepSeek探路。”这一言论揭示了AI行业正在发生的深刻变革。吴世春指出，不仅AI六小虎公司，许多“独角兽”中的佼佼者也面临着资金链断裂的困境，缺乏自我造血能力。

回顾2024年3月，AI六小虎——月之暗面（Moonshot AI）、智谱、百川智能、MiniMax、零一万物、阶跃星辰——的发展势头正盛。月之暗面的kimi智能助手好评如潮，智谱公开对标OpenAI，王小川更是雄心勃勃地计划打造Super App。然而，仅仅360多天后，开源AI模型DeepSeek以惊人的速度席卷全球，7天内用户数量突破1亿。百度、腾讯等互联网巨头纷纷接入DeepSeek，这一轮热潮对AI六小虎产生了巨大冲击，迫使它们踏上“分化”之路。

AI六小虎的转型之路各不相同：百川智能收缩业务战线，深耕医疗To B领域；零一万物放弃研发超大参数模型，转而拥抱DeepSeek；MiniMax削减B端投入，专注模型和C端应用；智谱则在短短93天内完成48亿元融资，为未来发展储备能量。管理咨询机构Roland Berger指出，中国AI应用领域，字节豆包和DeepSeek已成为超级入口。数据显示，豆包和DeepSeek与第三名Kimi的月活规模差距扩大至3600万，而腾讯元宝等新晋者也凭借DeepSeek模型实现了快速增长。

零一万物创始人兼CEO李开复表示，DeepSeek引发的行业变革彻底颠覆了AI发展模式，甚至可能让OpenAI创始人辗转难眠。他预测，中国市场最终可能只剩下DeepSeek、阿里巴巴和字节跳动三家主要AI模型公司，其中DeepSeek目前势头最强。李开复强调，中美两地的投资人已不再热衷投资更昂贵的底层模型公司，而是更愿意投资AI应用、消费者应用和AI基础设施创新企业。

进入AI大模型下半场，形势已然明朗。尽管DeepSeek的热度有所下降，但阿里、腾讯、字节等大厂凭借全方位的资源投入，向AI六小虎展示了残酷的现实：百度CEO李彦宏预判的“99%的AI公司将在泡沫破裂时倒闭，仅有1%能存活”正在成为现实。DeepSeek之后，六小虎从追逐基座模型转向“求生存”，努力在艰难的市场环境中探寻可持续发展之路。

TrueAGI和人工智能超级联盟ASI Alliance首席执行官Ben Goertzel博士指出，DeepSeek带来了AI技术的“寒武纪爆炸”，表明更少的计算能力也能实现AGI。DeepSeek于2024年12月发布的基础模型V3和2025年1月推出的R1模型，在更低成本和开源生态的基础上，多个关键任务层面展现出与美国OpenAI o1等顶尖闭源模型的竞争力。美国风险投资家Marc Andreessen称DeepSeek模型是AI的“斯普特尼克时刻”，开启了太空竞赛的新篇章。

DeepSeek披露的关键数据显示，V3训练成本仅560万美元，R1模型理论一天总收入达56.2万美元，成本利润率高达545%。然而，大众对DeepSeek的成本估算存在分歧。Meta前工程师指出，560万元不包括算力运营、数据中心服务等费用，这些成本可能高达数亿美元。PPIO派欧云联合创始人兼CEO姚欣表示，545%只是理论数据，不代表行业趋势，实际服务质量仍需提升。

尽管存在争议，拥抱DeepSeek的热潮仍在继续。微软、英伟达、亚马逊、英特尔、AMD等全球科技巨头纷纷上线DeepSeek开源模型推理服务，国内厂商如腾讯云、阿里云也支持DeepSeek的一键部署和调用。腾讯微信、浏览器、元宝、小红书等多款国民级产品接入DeepSeek，涵盖社交、云服务、办公、地图等领域。据WpBull.comAGI统计，目前已有超过300家企业接入了DeepSeek。

然而，DeepSeek并未让算力需求消失。今年GTC大会上，英伟达创始人兼CEO黄仁勋表示，前四大云服务商去年购买了130万颗H系列芯片，今年计划购买360万颗BlackWell芯片。但芯片行业人士指出，最终出货的系统数量并未大幅增加，这是黄仁勋的“单位换算”文字游戏。黄仁勋认为，从ChatGPT到DeepSeek引发的推理能力，Scaling Law（规模定律）并未消失，而是从预训练扩展到后训练扩展，算力需求比去年预估的规模高出100倍。

然而，GTC大会当日英伟达股价收跌3.4%。华泰证券最新研报称，R1等推理模型需要生成的token量是传统大模型的20倍。此次GTC或未能打消投资人对算力需求增长的担忧，英伟达的GPU方案能否胜出仍不确定。

AI六小虎面临着复杂严峻的局面。DeepSeek开源模型如日中天，影响力持续扩张，而行业内训练成本与算力成本不断攀升。百川智能缩减对预训练大模型的投入，转向医疗增强大模型；零一万物推出万智企业大模型一站式平台，为企业级DeepSeek部署定制解决方案；智谱一面融资一面转Agent和大模型落地；MiniMax收缩B端业务，专注视频生成、视觉多模态与海外产品；月之暗面大幅收缩产品投放预算，加速kimi智能助手迭代；阶跃星辰开源图生视频模型，拥抱DeepSeek并推进智能车、手机终端等领域的AI大模型技术落地。

李开复对WpBull.comAGI表示，公司已全面转向应用阶段，2025年是AI-First应用爆发年，也是大模型商业化的大考年。AI需要市场，市场也需要AI，行业亟需“性能x性价比”最优解。他称，DeepSeek的横空出世是中国AI的骄傲，也带来了更清晰的终局：开源必将胜出，大模型格局将从拼比底模技术指标转向拥抱开源模型的商业赋能。

然而，企业借助To B端服务实现扩张后，能否持续生存仍存疑。依图科技联合创始人林晨曦表示，医疗AI对于AI六小虎可能并非正确方向，医疗AI行业订单客单价薄，收入与投入不成正比。北京一家公立医院计划借助AI大模型结合CT/核磁共振等技术观察肿瘤病灶，字节、百川等企业参与竞标，最终百川选择与医院合作，但订单价格过低难以覆盖成本。

此外，AI公司内部管理存在严重问题。北京一家AI公司办公区有一层全是实习生，却能享受优渥待遇，而其他楼层员工则无此福利。公司内部采购部门和商务销售部门矛盾频发，商业化方向不断调整，导致收入低于预期。另一家北京AI公司创始人行事独断，辞退CEO管理团队，公司内部状况堪忧，自研基座模型被舍弃，小模型和产品服务缺乏市场竞争力，但公司仍硬着头皮开展推广销售，创始人目标是自身影响力变大并高价“变卖”公司。

林晨曦表示，这些“大模型六虎”正在走当年“AI四小龙”的老路。AI创业公司若想在国内C端产品中获得商业化，能力和结果远不及字节等互联网大厂，后者拥有大量投入、人力资源、流量与用户规模。

阿里、腾讯两家互联网大厂已决定向AI技术领域加大研发投入。阿里巴巴CEO吴泳铭宣布未来三年投入超3800亿元建设云和AI硬件基础设施，腾讯2024年研发投入达706.86亿元，年度资本开支突破767亿元。腾讯总裁刘炽平表示，2025年资本开支将占总收入“低两位数百分比”，可能接近1000亿元。

市场已转向“中国AI能力赶超美国”的叙事逻辑，中国是否已在AI领域“弯道超车”引发热议。清华大学计算机系副教授刘知远表示，AGI新技术仍在加速演进，未来发展路径尚不明确，中国仍在追赶阶段，但已不再是望尘莫及。

DeepSeek的创新很好地说明了“需求是创造之母”。这轮热潮带有无奈色彩，DeepSeek因算力限制而创新，这种方案在中国以外难以复制。DeepSeek的意外成功拉动了市场对“中国AI”的想象，中国科技公司也努力赶上这波流量。

腾讯集团高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO汤道生认为，AI行业仍处于早期阶段，大家都在跑马圈地，尝试不同商业模式。AI正在跨过产业化落地门槛，站在普及应用的全新节点上，行业由模型训练主导转向应用与Agent驱动。

无论是“AI六虎”离职的高管，还是大厂出身及科学家转型的AI创业者，在创业早期都在思考如何兼顾收入与AGI发展。这情形就像火锅店大师傅刚调好秘制底料，后厨的二把手、三把手便带着徒弟另起炉灶，分别去开串串香店和冒菜馆。

金沙江创投主管合伙人朱啸虎认为，目前市场已没必要关注“AI六小龙”，创业公司做底层模型已无意义。未来基础模型竞争格局内，大厂中只会留下阿里、腾讯、字节三家。创业公司必须找到自己的根据地，才有机会异军突起，但目前尚未看到能颠覆阿里、腾讯、字节的万亿美元机会。

李开复认为，中美市场中的超大模型预训练正在逐渐寡头化，开源圈展现出压倒性优势。美国市场中，OpenAI和Anthropic都相信自己还能训练出远超其他玩家的闭源模型。但DeepSeek将成本低数倍的开源模型免费推向市场，有效降低了计算成本。由马斯克领导的美国xAI于2月17日开始提供的新AI模型Grok 3系列，在数学、科学和编程能力方面超过了竞争对手，主要因为大幅扩建数据中心，拥有30万英伟达显卡进行训练。

OpenAI的战略方向发生转变，不再执着于大模型研发，而是将工作重点转移到了ChatGPT应用的用户增长层面。奥尔特曼暗示GPT-5可能免费提供，同时也会发布开源技术。随着GPT-4.5发布，AI模型竞争进入“白热化状态”。OpenAI计划在数个月内公开的基础模型“GPT-5”不仅具备知识能力，还具备高度推理能力，需要大量最高性能GPU。

《创新者的窘境》一书中提到，“为什么成功的大企业会倒掉？因为他们按照既定技术轨道发展自己，能力结构逐渐固化，成为无法变革成功的死穴”。外部市场环境瞬息万变，企业的战略规划与组织架构必须与时俱进、实现自主进化，否则必将被市场淘汰。大模型行业同样遵循这一规律。

“AI六虎”的发展进程仍在持续，百川和智谱手握大量资金积极“冬储”，为未来布局。大模型行业未来的格局充满变数，当下实难作出精准预测。但唯一可以确定的是，DeepSeek已经成为了美国企业的“眼中钉肉中刺”。OpenAI向白宫提交信函，要求禁用DeepSeek，并向特朗普政府建议实施“AI技术出口管制”。这场大模型之战仍将持续，短时间内难见分晓。各方在技术研发、市场拓展、应用创新等维度的较量正酣，未来的竞争态势愈发复杂，鹿死谁手尚未可知。